Tel
0086-516-83913580
E-mail
[email protected]

Popularnost poluprovodnika puca, menadžeri fondova istražuju i procjenjuju da će bum nastaviti rasti

Sektor čipova i poluprovodnika ponovo je postao slatko pecivo na tržištu.Na zatvaranju tržišta 23. juna, Shenwan Secondary Semiconductor Index je porastao za više od 5,16% u jednom danu.Nakon što je 17. juna porastao za 7,98% u jednom danu, Changyang je ponovo povučen.Institucije javnog i privatnog kapitala generalno vjeruju da se postepeno bum u poluprovodnicima može nastaviti i da ima dovoljno prostora za dugoročni razvoj.

Sektor poluprovodnika je nedavno u porastu

Ako bolje pogledamo, u Shenwan Secondary Semiconductor Indexu, dvije sastavne dionice Ashi Chuanga i Guokeweija su porasle za 20% istog dana.Među 47 sastavnih dionica indeksa, 16 dionica poraslo je više od 5% u jednom danu.

Od zatvaranja 23. juna, među 104 Shenwan sekundarna indeksa, poluprovodnici su porasli za 17,04% ovog mjeseca, na drugom mjestu nakon automobila, na drugom mjestu.

Istovremeno, porasla je i neto vrijednost ETF-ova vezanih za poluvodiče sa „čipovima“ i „poluprovodnicima“ u nazivu.Istovremeno, neto vrijednost mnogih proizvoda aktivnih fondova u industriji poluprovodnika također je značajno porasla.

Iz perspektive razvojnih perspektiva industrije čipova i poluprovodnika, javne kapitalne institucije generalno su naznačile da su optimistične u pogledu dugoročnih perspektiva razvoja.China Southern Fund Shi Bo rekao je da je i dalje optimističan u pogledu procesa lokalizacije industrije poluvodiča.Podstaknuta globalnim „nedostatkom jezgre“ i drugim faktorima, lokalizacija lanca industrije poluprovodnika je imperativ.Bilo da se radi o tradicionalnim materijalima za poluvodičku opremu, ili o razvoju treće generacije poluprovodnika i novih procesnih tehnologija, to pokazuje odlučnost Kine da nastavi da se kultiviše u polju poluvodiča.

Popularnost poluprovodnika-2

Prema Pan Yongchangu iz Nord fonda, inovacije i prosperitet tehnološke industrije odjekuju, a srednjoročni i dugoročni zamah rasta je snažan.Na primjer, kratkoročna potražnja u polju poluvodiča je jaka, a ponuda je mala.Logika kratkoročne neravnoteže između ponude i potražnje rezonuje sa srednjoročnom i dugoročnom logikom, što može dovesti do daljeg rasta prosperiteta sektora poluprovodnika.

Očekuje se da će industrijski procvat nastaviti rasti

Iz perspektive postepene ponude i potražnje, mnogi intervjuisani investitori rekli su da će nastavak uzlaznog buma u industriji poluprovodnika biti događaj velike vjerovatnoće.You Guoliang, direktor fonda Great Wall Jiujia Innovation Growth Fund, rekao je da su se osnove sektora poluvodiča poboljšale posljednjih godina, posebno u posljednje dvije godine, da je rast performansi povezanih kompanija općenito bio relativno visok.Polje čipova počelo je da nestaje u četvrtom kvartalu prošle godine, a prosperitet industrije je dodatno poboljšan.Može se vidjeti da performanse mnogih kompanija koje se bave poluprovodnicima na berzi nastavljaju ubrzano rasti, posebno nekih energetskih poluprovodničkih kompanija, zbog pokretanja automobilske elektrifikacije i inteligencije, učinak ovogodišnjeg kvartalnog izvještaja je izvanredan, nadmašujući očekivanja tržišta.

Kong Xuebing, generalni direktor i menadžer fondova odeljenja za investicije Jinxin fonda, nedavno je istakao da bi za industriju poluprovodnika trebalo da bude velika verovatnoća da postigne stopu rasta performansi od više od 20% u 2021;od dizajna IC-a do proizvodnje pločica do pakovanja i testiranja, i količina i cijena su porasli na globalnom nivou.To je uobičajena pojava seksa;Očekuje se da će globalni kapacitet proizvodnje poluprovodnika biti mali do 2022.

Fond Ping An Xue Jiying rekao je da je iz perspektive kratkoročnog prosperiteta, „oporavak potražnje + zaliha zaliha + nedovoljna ponuda“ doveo do guste globalne ponude i potražnje poluvodiča u prvoj polovini 2021. Fenomen „nedostatka jezgre“ je ozbiljan.Glavni razlozi su sljedeći: sa strane potražnje Što se tiče niže potražnje, nizvodna potražnja za automobilima i industrijama se brzo oporavlja.Strukturne inovacije kao što su 5G i nova energetska vozila donijele su novi rast.Osim toga, epidemija utiče na potražnju za mobilnim telefonima i automobilsku industriju, a uzvodni čipovi općenito probavljaju zalihe i oporavak potražnje.Nakon što je ponuda bila ograničena, kompanije terminala povećale su kupovinu čipova, a kompanije čipova povećale su potražnju za oblatama.U prvoj polovini ove godine intenzivirala se kratkoročna kontradikcija između ponude i potražnje.Iz perspektive ponude, ponuda zrelih procesa je ograničena, a ukupna globalna ponuda poluprovodnika je relativno mala.Vrhunac posljednjeg kruga proširenja bila je prva polovina 2017-2018.Nakon toga, pod uticajem spoljnih poremećaja, došlo je do manje ekspanzije i manje ulaganja u opremu u 2019. , U 2020. godini investicije u opremu će se povećati (+30% u odnosu na prethodnu godinu), ali je stvarni proizvodni kapacitet nizak (pod uticajem epidemija).Xue Jiying predviđa da će procvat industrije poluvodiča trajati najmanje do prve polovine sljedeće godine.Pod ovim okolnostima, mogućnosti ulaganja u sektor će se povećati.Za samu industriju, to ima dobar industrijski trend.U uslovima visokog procvata, vrednije je istražiti više mogućnosti za pojedinačne akcije..

Popularnost poluprovodnika-3

Menadžer fonda Invesco Great Wall, Yang Ruiwen, rekao je: Prvo, ovo je ciklus rasta poluprovodnika bez presedana, koji se ogleda u očiglednom povećanju obima i cijene, koji će trajati više od dvije godine;drugo, kompanije za dizajn čipova sa podrškom za kapacitet će dobiti neviđeno Počeće reforma kompanija za dizajn čipova na strani ponude;treće, relevantni kineski proizvođači će se suočiti sa istorijskim prilikama, a globalna saradnja je ključ za smanjenje negativnog ekonomskog uticaja;četvrto, nestašica automobilskih čipova je najranija, a verovatnoća je takođe najranija. Segmentirane oblasti koje rešavaju poteškoće ponude i potražnje, ali će doneti dalji „nestašicu jezgre“ u drugim oblastima.

Shenzhen Yihu Investment Analysis vjeruje da iz nedavne perspektive diskova, dionice tehnologije postupno izlaze sa dna, a industrija poluvodiča je još vruća.Industrija poluprovodnika jedan je od sektora koji je najviše pogođen globalnom konfiguracijom industrijskog lanca.U situaciji epidemije, globalni lanac i prekidi u snabdevanju se nastavljaju, a dilema „osnovne nestašice“ nije efikasno ublažena.U kontekstu neravnoteže ponude i potražnje za poluprovodnicima, očekuje se da kompanije u lancu nabavke poluprovodnika održavaju visok prosperitet, fokusirajući se na poluprovodnike treće generacije, uključujući srodne mogućnosti ulaganja u segmente MCU, upravljačkih IC i RF uređaja.


Vrijeme objave: Jun-24-2021